这次真的不能随便相信任泽平。

2016/4/16 11:10:20

    笔者的生活座右铭是：“感恩、知足、常乐”。因此笔者对任博是心存感激，毕竟任博之前分析判断的水平有目共睹，我们都有分享。但因此我们每次都要相信他吗？然后看着任博的旗号冲锋陷阵吗？这样投资不是变得很简单？而我们自己的大脑也可以不用了?老实说这次任博的冲锋号：“干”、“继续干”、“多头大军碾压式入境”、“春季攻势，势如破竹”这一连串网红式的语言给我们造成了极大的困扰，应该高大上、稳重、高尚的经济学家，看来也经不起网红的经济价值而纷纷走上了网红之路了（想到此笔者心中一阵阵的悲哀）。笔者年长，甚至觉得这种本该严肃的经济分析变得和当初的文革标语何其相似？这种语言，会干扰甚至摧毁一颗善良平和的心，甚至有种“逆我者亡”的强势震慑作用。适合作为市场分析用吗？

    因为曾经的信任，所以有今天的极大困扰。但对市场不管怎么看怎么深思，都找不到激动做多的理由，甚至觉得巨大的暴风雨又要来临了。

    来过办公室的朋友都知道，笔者平时上班观看9个显示器。这是因为笔者创造能力不足，但由于干的时间长（23年）且颇有灵性，因此观赏、识别及最后总结逻辑推理的能力颇佳。加上已经深入骨髓的风险厌恶，因此对勉强的机会总是无法出手。也正因为这样，股灾和千股跌停这样的事也总是与我们无关。但这次多头的冲锋号吹成这样，几乎是带着强制性和强迫性了（虽是语言，但“碾压你，破开你”不是很具恫吓性吗？），我们是不是要被迫参与市场呢？笔者恐惧担忧的理由主要如下：

    一、目前虽然各方面的经济数据有所好转，但要明白：自古以来，我们的股市上升和下跌都有自己的逻辑，并不是经济的晴雨表，更不是紧贴相关数据的。如果是，我们这几十年的经济大发展，我们的股市应该两万点了。同理，研究宏观的作用远不如盯盘解读市场重要（这是目前为止中国股市的特色，国外另论）。

    二、去年无中生有的“大牛市”加上试杠杆的原因，结果造成史无前例的大股灾，以致国家要动用数万亿来救市。因此可以说去年的顶是我们股市有史以来最黑重的顶。我们过往每次超级投机造成的顶都要三五年来消化，何况目前这个最黑重的？因此目前不管形态也好成交也好，都是一种熊市状态。休养生息，让管理层有时间处理相关的问题是最好的。乱吹冲锋号，可能乱子马上又来了，于国无益。

    三、市场的格局，决定了市场的方向。看细节，也是完全吻合的：现在中小创基本上是小股票的业绩，蓝筹股的市值，动不动就几百亿人民币市值。我们靠看市场的一清二楚，但搞宏观研究的不知道清不清楚呢？这次反弹，又是中小创一马当先，巨大的堰塞湖又造好了。再说蓝筹，估值不算高，干起来一段也是可以的。只可惜我们的市场至今也没试过只涨蓝筹不飞垃圾的。因此也不敢往这方面想。救市以后，市场明显被绑架了：你拉蓝筹，我中小创就大跌，结果大家都涨不成。你稳住蓝筹，我就死拉小票，继续忽悠中散户。你不稳住市场，股灾又来了，我看你怎么办？这就是我对目前僵尸化市场的解读。

    四、说说外围：最近是很好，但大哥美国大涨后又到了已经走了16个月的超级大平台了。就算企图向上突破，能涨多高？巨震也在所难免。6月23英国公投脱欧。就算不可能，时间窗出来了，这之前欧元跌美元向上是大概率吧？这又危及人民市的稳定了。相吻合的是：商品超级熊市然后最近又超级反弹后，急剧下压也似乎和脱欧事件影响相一至。一旦如此，目前炒周期的计划不又泡汤了？

    五、地产乱局：地产超好，股市一般就没有什么行情，因为一缸水难浇两块地，过往大概这样。但地产前段时间的涨法有点象去年四到六月份的股市，如涨出问题来也影响股市。反正来回地产都是一个困扰。

    以上就是笔者不敢把握机会甚至觉得山雨欲来风满楼的思考。当然，也许笔者认知有限，最终可能确认是错的。但从投资的角度，首要的就是管理风险，还不是赚钱，所以不能出击。就算错了，也开心，因为验证自己一个错误的同时，说明我们的国家我们的股市问题并不太严重，我们因无知而多虑而已。但愿国运昌盛，我向往认输认错，用一次机会损失的代价。

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