拥抱这史无前例的变革！

2017/9/15 13:48:57

    很久很久没有写评论了，真的对不起关注的朋友们。

    这么久没有写评论，不等于这么久没有思考，更没有远离市场。相反，最近的思路颇清晰，因此拿出来和朋友们分享。笔者还是之前的风格：知无不言，言无不尽。至于对错，留待市场的检阅，读者也深思熟虑，自担其责。

    如果说市场整个格局、基调或说风格的变化，笔者认为这是中国股市有史以来最大的变革。就如这几年发生的官场反腐倡廉治理，也是我辈前所未见的。政治和经济，往往是密切相关的。徐翔的被抓，是政治官场拨乱反正延伸至股市的标志性事件，即：忽悠到头了，混乱到头了，抢掠到头了。如果不治理，政治上的说法是：亡党亡国！股市就是大股灾、大暴跌、大崩盘！2015年夏天发生的大股灾不是偶然的，就是这种混乱到尽头的一种终极清算。也是这种大崩盘，让高层看到了混乱至极的股市。也是这种大崩盘，让党主力的钱通过救市鱼贯而入。当然，目前中国股市的体量这么大，救市的两三万亿是不足以控盘的。但通过后面的教育站队，保险、券商、社保、汇金、中金、养老、大国企......够了吧？再加上股指期货的临时措施（笔者真没想到这措施2015年9月份出来至今两年了都没有复位），做空的力量还有吗？这就是这年多来技术沠看市场，觉得没有成交量不可能涨蓝筹，更不可能涨大指数，但屡看屡错的最根本原因。起码笔者坚信，这就是主要原因。救市初期，市场反对的声音此起彼伏。但笔者虽没受到股灾的伤害，却举双手的赞成救市。因为笔者从93年初入市，二十多年了，目睹了市场一直以来的非理性、非法制，强人恶人为所欲为巧取豪夺，一本万利，而终端韭菜普通百姓却普遍亏损，越穷越没。由于股市升跌基本不以业绩分红和真成长为依据，瞎炒一通就只能从哪里来回哪里去。因此笔者93年初入市的时候上证是1500点左右，然后2000年2000点，2017年还在两三千点来回，你说叫人情何以堪？直至崩盘式股灾，政府出手，而且不是以前的出口术，而是直接入市买。这是我们大A股的第一次！因此笔者马上就认识到政府接管，然后理顺法治和监管，然后我们也将迎来美国式的十年大牛市，而不是牛一年熊五年的规律。现在股灾至今救市至今已经两年有余了，情况怎样呢？笔者认为是非常良性的。就如社会的暴乱一样，政府往往出来宵禁监管。但问题是，宵禁强制监管后政府最终怎么处理？干了什么？而笔者认为政府从股市“宵禁”起至今是干了应该干的，也是笔者所期望的：即完善法治，严加监管，纳入国际轨道，发挥股市融资功能的同时，也以业绩分红以真成长论价，而不是之前忽悠了二十多年的以小市值控盘坐庄编故事炒题材等等。因此大家会看到，IPO常态化而且速度很快，A股企业家数很快就到了3300家以上，加上管理层几乎以每周为单位的大数据监管打击坐庄忽悠炒作，令到过去二十多年的这种玩法虽不至于一下子消失，但应该说是越来越举步维艰了。但市场并没有因此而沉沦，而是在政府的主导下，过去所谓因为“盘子大”而无人问津的质优蓝筹和一些虽然很高但是真成长的个股越涨越高。以前以小盘题材炒作为向导，现在回归业绩分红成长，因此也出现了“漂亮50”的大牛走势。也正在此时，中国明年被纳入MSCI。也许你会说初始的量会很少，但这是一个趋势性方向性的东西。以往其它国家被纳入后基本都会显现如下特征：一是随着外国配置资金的增多，市场往往走牛；二是市场开始纳入国际轨道，国际化特征非常明显。而目前我们的市场正是显现出明显的国际化特征，至于是否走牛，一些大品牌大龙头大蓝筹走的都是独自的大牛市，而且目前明显没有看到见顶的迹象，市盈率也只是十倍十来倍，银行股更是明显的低于国外。至于成长股，随着国家目前花举国之力弯道超车发展AI、新能源等等行动，估计今后国内出现越大市值的高科技股也是指日可待的。我们要做的就是提早洗脑，抛去过去20多年的炒作习惯，拥抱变革，拥抱国际化。

    限于篇幅，不再展开。但还是要说说目前笔者对市场的看法，就是：短期无忧，仍以蓝筹业绩为主（个把月），中期防调整（年底），长期乐观。现在国人也许分成明显的两沠：看好的觉得中国在大国崛起，尽管过程曲折，明天一片光明。看差的觉得末日不远，收拾细软。而笔者明显是前者。（胡志忠）

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