2023/1/2 17:11:33
莫为浮云遮望眼!
四季度快板:2022终于过去!本公司最早期产品君一对冲最终净值2.15(未计业绩提成值),第四季度盈利7.47%,参照指数300本季上升1.75%,公司产品本季大幅跑赢参照指数。总结2022年度,君一对冲年度亏损7.34%,参照指数300本年度下跌21.63%,本公司2022年算是大幅跑赢参照指数,只可惜最后12月翻阳又重阴,未能取得正收益,但已经尽力了。成立至今,君一对冲总收益115%,年化收益率9.66%,300指数同期收益59.76%,年化5.81%,本公司成立至今也是跑赢参照指数的。
物极必反,是大自然的规律!
(恒指年线图)自从10月31日恒指出现极致低位,然后11月的第一个交易日裂口高开大涨百分之五点多至今,才两个月时间,恒指又悄悄的干到了20000点了!虽从中长期的角度来说,股票涨跌的决定因素是基本面,但从短期来看,价格的激烈波动,反映的是剧烈的博弈和猎杀!所以中小投资者不能过分执着于估值,保持顺势交易的灵活性其实是生存的必修课。
兴衰交替,是历史的必然!
来到目前这个时点,虽然国内疫情从“动态清零”到突然放开,中远期来说肯定是利好经济,至少带来几个季度的经济强劲复苏!但短期来说,我们都瞬间被投入到亲历新冠之中!短时间数以亿计的人感染,虽然基本上都是轻症,但涉及到医药挤兑,医院挤兑,工作人手欠缺,外出消费人群遭遇更猛烈的断崖式下跌!估计11月中之后的相关经济数据(特别是非医药、医护类的消费相关指标)会出现黎明前的至暗时刻。叠加春节马上就到了,到底会发生什么呢?人们毕竟又心存疑念了。于是我们看到,刚刚火了一下的A股马上又蔫了,估计春节前的十四个交易日也难于走出这种阴影。而之前已经跌无可跌的港股则走出了牛冠全球的两个月,第四季度恒指反升14.86%,反观300指数只有1.75%的升幅,美国标普500上升7.08%,纳指则下跌1.13%,第四季度港股在全球主要股市中确是最牛!
笔者想说的是:除了防疫放开,中港1月15日通关,春节人流激增这个最后的考验,最后的犹豫,最后的“利空”,后面可以数得出来的“利好”是否会“潮水”一般的涌来?养老金入市了,高分红稳定性好的大股票终于找到长期的资金帮衬了;金融稳定法要出来了,后面稳市的救市基金也要依法合规的出来了;美欧加息我们降息,美欧收水我们放水,人民币也有重归升值之势了;低利率之余,宽信用,宽财政也是市场之共识了(我党力挽狂澜救经济了);之前崩盘之势的“经济支柱”房地产,现在国家正在重新扶正,要钱给钱,要政策给政策,本身中国的城镇化进程也没有结束,这么一来地产重新走稳应该是没有问题的;制造业、产业链的重新崛起,随着疫情的完全放开应该说也是充满希望的。这么细细数来,之前“压城城欲摧”的几座大山,包括“地产崩盘”、“动态清零”,还有俄乌战争,美国搞事,现在看来都搬得差不多了。美国本来想借俄乌战争重新统领欧洲,然后击败俄罗斯,再带着帮小弟挥师向东把台湾变成第二个乌克兰,彻底拖跨中国。现在看来,欧洲也统不了了,小弟们发现这位哥快把自己的血吸干了,反跑过中国来寻求“续命”。俄罗斯则更是一不做二不休,彻底的和中国相拥成一块了,据说年后(或年中)中俄还有更惊天动地的合作。这老二老三级别的哥们抱成一团,还怎么击败?中俄联手,真是天衣无缝,一个是世界第一资源大国,一个是世界最大市场和产业中心!还有中东沙特是核心,现在也带着帮兄弟靠过来了,这几年整个国际形势的演变简直就是最顶级的超级大片!行文至此,笔者感觉真是国运昌盛啊!这是真实的强逻辑的存在还是笔者的主观过度发挥,是幻觉呢?如果笔者感觉没错,那中国牛市快到了!特别是香港股市,20年前的2003年“SARS”后直接走了五年大牛市,现在处于更低估的状态,能走几年呢?远的不用想那么多,就先把握好2023吧!
带着信仰,与国同行!
最后还是要特别真诚的感谢客户朋友们,感谢你们的信任和陪伴!并祝你们身体健康,家庭幸福,2023生活美好!
一线对冲投资 胡志忠(20230102)
文章版权属于一线公司所有,转载必须注明出处,并式标明本文地址:http://www.yxtz.com.cn/vline/News-detail-680.htm
版板所有 一线投资管理有限公司 粤ICP备11050866号 网站管理
东莞市厚街镇体育路盛和花园帝景苑2栋1502 TEL:0769-23369732
Copyright © 2023 yxtz.com.cn All Rights Reserved